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To Hold onto Music Content, YouTube May Ditch Long-Held Hub Strategy

YouTube (s GOOG) and Universal Music Group (s VIV) are in talks to create a music video site called “Vevo,” according to reports by CNET and the Wall Street Journal. The destination site would be an attempt to make UMG’s video assets more valuable, with the assumption that advertisers will be more willing to appear alongside a site devoted to high-end music videos than on YouTube with the masses.

Creating a labels-only music video site would shatter YouTube’s would-be role as a single searchable hub for all the world’s video. However, YouTube is under pressure to make money, and it doesn’t want to lose what little premium content it has — Warner Music Group content vanished from the site after a licensing spat in December, and NBC still hasn’t come back after yanking its YouTube channel in 2007 in preparation for Hulu’s launch. UMG has long been YouTube’s most-viewed channel of all time, with nearly 3.6 billion views.

UMG had previously let it be known it wants to build a “Hulu-like” portal for music videos. Meanwhile YouTube has been trying to please music video publishers by amping up curation tools on its music page and offering features such as muting infringing music in other people’s videos.

The new plan, if it goes forward, would be much more drastic, because it would involve the creation of an entirely different site with a different brand. YouTube would provide technology and ad sales support for Vevo, according to the reports, while UMG would provide the content, including editorial, merchandising and webisodes in addition to music videos. Sony Music Entertainment, Warner Music Group and EMI may join the venture as well.

Meanwhile, MTV is trying to reclaim its music video crown for the Internet age, while its parent company Viacom (s VIA.B) is still suing YouTube.

4 Responses to “To Hold onto Music Content, YouTube May Ditch Long-Held Hub Strategy”

  1. arnold stein

    Raivo Pommer
    [email protected]

    Österreich Krise

    Österreichs Ruf als Schuldner steht auf dem Prüfstand. Die Alpenrepublik will in dieser Woche ihre bis 2014 laufende und 2 Milliarden Euro schwere Staatsanleihe um eine halbe Milliarde Euro aufstocken. Dieser Betrag sollte leicht auf dem Anleihemarkt einzusammeln sein. Allerdings ist Österreich ins Gerede gekommen. Das liegt an der tiefen Rezession in weiten Teilen Osteuropas. Dort haben österreichische Banken Forderungen von 280 Milliarden Dollar – eine Zahl, die dem österreichischen Bruttoinlandsprodukts nahekommt. Wegen der wachsenden Schwierigkeiten osteuropäischer Schuldner, ihre Kredite zurückzuzahlen, sind die Bedenken der Anleger mit Blick auf die Kreditwürdigkeit Österreichs und seiner Banken in den vergangenen Tagen gewachsen.

    Ein Indiz für die Skepsis ist die Renditedifferenz zwischen österreichischen Staatsanleihen und deutschen Bundesanleihen. Noch nie war sie so groß wie derzeit. Für zehnjährige Laufzeiten zum Beispiel beträgt die Differenz fast 1,4 Prozentpunkte. Bundesanleihen rentieren mit 2,9 Prozent, österreichische mit immerhin 4,3 Prozent. Auf dem zu Übertreibungen neigenden Markt für Kreditausfallversicherungen (CDS) ist die Diskrepanz zwischen Österreich und Deutschland sogar noch größer. Die Aufstockung der österreichischen Staatsanleihe ist daher keinesfalls Routine.